Wysiłki analityków nie kończą się, aby pokonać rynek. Widzieliśmy tworzenie sposobów wyceny firm, a nowe metody pojawiają się każdego dnia. To sprawia, że ludzie często zapominają o tradycyjnych metodach, które dostarczają ważnych informacji o sile firmy. Jednym z nich jest udział w rynku. Obliczenie udziału w rynku pomoże Ci określić siłę firmy. Prawidłowo wdrożona metoda może pokazać perspektywy firmy w przyszłości.
Krok
Część 1 z 3: Obliczanie udziału w rynku
Krok 1. Określ okres, który chcesz zbadać dla każdej analizowanej firmy
Sprawdź sprzedaż w określonym okresie, aby upewnić się, że porównanie, które ma zostać wykonane, jest prawidłowe. Możesz sprawdzić sprzedaż za kwartał, rok lub kilka lat.
Krok 2. Oblicz całkowity przychód lub całkowitą sprzedaż
Wszystkie spółki notowane na giełdzie muszą wydawać kwartalne lub roczne sprawozdania finansowe. Raporty te będą zawierać wszystkie dane dotyczące sprzedaży firmy, a także mogą zawierać opis sprzedaży niektórych produktów lub usług w przypisach do sprawozdań finansowych.
Jeśli badana firma sprzedaje szeroką gamę produktów i usług, nie używaj łącznej sprzedaży wszystkich produktów i usług do zbadania. Poszukaj informacji o sprzedaży niektórych produktów lub usług w sprawozdaniach finansowych
Krok 3. Znajdź całkowitą sprzedaż na rynku
Ta liczba reprezentuje sprzedaż (lub przychody) całej firmy na konkretnym rynku.
- Całkowite dane dotyczące sprzedaży rynkowej można znaleźć w publicznych raportach odpowiedniego stowarzyszenia branżowego. Kilka firm oferuje specjalistyczne usługi informacyjne dotyczące sprzedaży w krajowych i międzynarodowych sektorach rynku.
- Możesz także dodać sprzedaż największych firm, które sprzedają lub oferują produkty lub usługi na rynku. Jeśli kilka firm dominuje na rynku tak bardzo, że wyniki sprzedaży dla mniejszych firm są nieistotne, to wyniki sprzedaży dla wszystkich tych dużych firm mogą reprezentować całkowitą sprzedaż w branży.
Krok 4. Podziel łączne przychody firmy przez całkowitą sprzedaż branży na rynku
Wynikiem tego podziału jest udział firmy w rynku. Tak więc, jeśli firma ma sprzedaż określonego produktu w wysokości 10 000 000 USD, a wszystkie firmy w branży generują sprzedaż w wysokości 150 000 000 USD, udział rynkowy firmy wynosi 10 000 000 USD/150 000 000 Rp, czyli 1/15.
Niektórzy ludzie prezentują udział w rynku w procentach, podczas gdy inni używają zwykłych liczb ułamkowych (niektórzy nawet nie upraszczają liczby do najmniejszego ułamka). Forma prezentacji nie jest ważna, o ile rozumiesz znaczenie liczby
Część 2 z 3: Zrozumienie roli udziału w rynku
Krok 1. Zrozum strategię rynkową firmy
Wszystkie firmy tworzą unikalne produkty i usługi i oferują je na rynku na różnych poziomach cenowych. Celem jest przyciągnięcie określonych klientów, aby firma była w stanie zmaksymalizować zyski. Duży udział w rynku (mierzony jednostką sprzedaną lub łącznym przychodem) nie zawsze oznacza, że jest w stanie generować wysokie zyski. Na przykład w 2011 r. udział w rynku General Motors wyniósł 19, 4%, sześć razy więcej niż udział w rynku BMW (2, 82%). W tym samym okresie GM odnotowało zysk w wysokości 9,2 miliarda dolarów, podczas gdy BMW odnotowało zysk w wysokości 4,9 miliarda euro (5,3 miliarda dolarów). Niezależnie od tego, czy mierzy się sprzedanymi jednostkami, czy całkowitymi przychodami, BMW wykazuje wyższą rentowność niż GM. Oprócz udziału w rynku zysk na jednostkę jest również jednym z głównych celów wszystkich firm.
Krok 2. Zdefiniuj parametry rynkowe
Firmy dążące do wzrostu udziału w rynku mogą przyjąć spójną strategię. Posłużmy się ponownie przykładem branży motoryzacyjnej, BMW wie, że nie wszyscy nabywcy samochodów są potencjalnymi klientami. BMW jest producentem samochodów luksusowych, a mniej niż 10% kupujących samochody kupuje samochody luksusowe. Sprzedaż samochodów luksusowych to tylko ułamek łącznej liczby 12 milionów samochodów sprzedanych w Ameryce. W 2011 roku BMW sprzedało 247 907 samochodów, więcej niż jakikolwiek producent samochodów luksusowych, w tym Cadillac i Buick firmy GM.
Wyraźnie określ segment rynku, który chcesz zbadać. Możesz przeprowadzić ogólne badania, skupić się na całkowitej sprzedaży lub ograniczyć się do określonych produktów i usług. Należy zdefiniować granice badawcze podczas badania sprzedaży każdej firmy, aby porównania były naprawdę jedyne w swoim rodzaju
Krok 3. Zidentyfikuj zmiany w udziale w rynku każdego roku
Możesz porównać wyniki jednej firmy z roku na rok. Możesz także porównać wyniki wszystkich firm z tej samej branży i okresu. Zmiany udziału w rynku mogą oznaczać, że strategia firmy jest skuteczna (jeśli udział w rynku rośnie), błędna (jeśli udział w rynku maleje) lub nie jest skutecznie wdrażana. Na przykład sprzedano wiele samochodów BMW, a ich udział w rynku wzrósł od 2010 r. Oznacza to, że ich strategie marketingowe i cenowe są bardziej skuteczne niż konkurenci, tacy jak Lexus, Mercedes i Acura.
Część 3 z 3: Zrozumienie mocnych stron i ograniczeń udziału w rynku
Krok 1. Znajdź informacje o firmie z danym udziałem w rynku
Udział w rynku nie jest wynikiem końcowym, który mówi wszystko, co musisz wiedzieć. Udział w rynku jest właśnie narzędziem do rozpoczęcia analizy. Powinieneś znać mocne i słabe strony udziału w rynku jako wskaźnika wartości.
- Udział w rynku to świetne narzędzie do porównywania dwóch lub więcej firm, które konkurują ze sobą na rynku. Udział w rynku może świadczyć o poziomie konkurencji firm w branży.
- W rezultacie udział w rynku może wskazywać na wzrost firmy. Jeśli firma odnotowuje wzrost udziału w rynku przez kilka kolejnych kwartałów, to mniej więcej wie, jak stworzyć i wprowadzić na rynek produkt, którym jest zainteresowany jej rynek. Może to być prawdą w przeciwnym przypadku.
Krok 2. Zrozum ograniczenia udziału w rynku jako wskaźnik
Jak wspomniano wcześniej, udział w rynku jest ograniczonym narzędziem, które może pomóc w rozwijaniu początkowego postrzegania firmy. Wartość udziału w rynku jest bez znaczenia, jeśli jest samodzielna.
- Całkowity przychód jako jedyny wyznacznik udziału w rynku dostarcza niewiele informacji na temat rentowności firmy. Jeśli jedna firma ma większość udziału w rynku, ale generuje mniejsze zyski (przychody minus wydatki) niż inna, udział w rynku jest mniej znaczącym wskaźnikiem obecnego i przyszłego sukcesu firmy.
- Udział w rynku może dostarczyć więcej informacji związanych z rynkiem niż firmy. Niektóre rynki są konsekwentnie zdominowane przez jedną lub niewielką grupę firm i niewiele się zmieniło w ciągu ostatnich kilku lat. Siła monopolu jest prawie nie do pokonania przez inne firmy na rynku, więc analiza udziału w rynku tylko potwierdzi ten fakt. Jednak małe firmy wciąż są w stanie osiągnąć sukces i mają dobrą rentowność.
Krok 3. Zastanów się, jak udział w rynku ukształtuje Twoją strategię inwestycyjną
Udział w rynku może pokazać, jak daleko firma jest liderem lub pozostaje w tyle na swoim rynku. Ta informacja z pewnością może wpłynąć na Twoje decyzje inwestycyjne.
- Nie należy inwestować w firmy, które nie odnotowały wzrostu udziału w rynku w ciągu ostatnich kilku lat.
- Możesz monitorować firmy, które w ciągu ostatnich kilku lat odnotowały wzrost udziału w rynku. Wartość tej firmy prawdopodobnie będzie rosła, chyba że zarządzanie firmą i jej rentowność będą słabe. Możesz to zobaczyć analizując sprawozdania finansowe firmy.
- Firmy, które doświadczają spadku udziału w rynku, mogą mieć kłopoty. Udział w rynku nie jest jedynym czynnikiem określającym wyniki firmy, ale możesz chcieć trzymać się z dala od tej firmy, jeśli ma ona spadające zyski lub nie są oferowane nowe produkty lub usługi.
