Wartość zapadalności lub wartość zapadalności to kwota wypłacona inwestorom na koniec okresu utrzymywania lub daty zapadalności. W przypadku większości obligacji lub skryptów dłużnych wartość zapadalności to wartość nominalna podana na obligacji. W przypadku większości certyfikatów depozytowych (SD) i innych inwestycji wszystkie odsetki są wypłacane w terminie zapadalności. Jeżeli wszystkie odsetki są płacone w terminie zapadalności, każda płatność jest odsetkami kapitalizowanymi. Aby obliczyć wartość zapadalności tej inwestycji, inwestor dodaje wszystkie odsetki składane do wartości początkowej inwestycji.
Krok
Część 1 z 2: Przegląd instrumentów dłużnych
Krok 1. Zbadaj cechy obligacji
Obligacje emitowane są w celu zebrania pieniędzy na określony cel. Korporacje emitują obligacje, aby zebrać pieniądze na prowadzenie biznesu. Jednostka rządowa, taka jak miasto lub stan, może emitować obligacje, aby opłacić projekt. Na przykład władze miasta mogłyby emitować obligacje na budowę publicznego basenu.
- Każda obligacja jest emitowana o określonej wartości nominalnej. Wartość nominalna obligacji to wartość, którą inwestorzy otrzymają w terminie wykupu. Termin wykupu obligacji to dzień, w którym emitent musi zapłacić wartość nominalną. W niektórych przypadkach wartość nominalna i wszystkie naliczone odsetki są spłacane w terminie zapadalności.
- Wszystkie szczegóły dotyczące obligacji są wymienione na certyfikacie obligacji. Obecnie świadectwa obligacji emitowane są w formie elektronicznej. Profesjonaliści w dziedzinie inwestycji nazywają format elektroniczny formularzem zapisu księgowego.
- Wartość nominalna i termin zapadalności są wymienione w ewidencji księgowej wymienionej na świadectwie obligacji wraz ze stopą procentową.
- Na przykład, jeśli kupisz obligację korporacyjną IBM o wartości 10 000 000 Rp o wartości 6% z terminem zapadalności 10 lat, wszystkie te szczegóły zostaną wymienione na elektronicznym certyfikacie obligacji.
Krok 2. Rozważ kwotę, którą otrzymasz w terminie
Większość obligacji korporacyjnych wypłaca odsetki co pół roku. W momencie zapadalności otrzymujesz wartość nominalną obligacji. Inne instrumenty dłużne, takie jak certyfikaty depozytowe (SD), płacą wartość nominalną i wszystkie odsetki w terminie zapadalności. Innym terminem określającym wartość nominalną jest wartość nominalna lub kwota nominalna.
- Wzór na obliczenie odsetek to (wartość kapitału razy stopa procentowa razy okres czasu)
- Roczne oprocentowanie obligacji IBM wynosi (10 000 000 JP X 6% X 1 rok) = 600 000 JP.
- Jeśli wszystkie odsetki są spłacane w terminie zapadalności, odsetki za pierwszy rok w wysokości 600 000 Rp nie zostaną zapłacone do końca dziesiątego roku. W rzeczywistości odsetki roczne będą wypłacane pod koniec dziesiątego roku wraz z wartością nominalną (kapitału).
Krok 3. Dodaj odsetki składane
Oprocentowanie złożone lub odsetki oprocentowane oznaczają, że inwestorzy otrzymują odsetki zarówno od wartości nominalnej instrumentu dłużnego, jak i od wcześniej naliczonych odsetek. Jeśli Twoja inwestycja pokrywa wszystkie odsetki w terminie zapadalności, możesz uzyskać odsetki składane od swoich poprzednich dochodów z odsetek.
- Stopa okresowa to stopa procentowa, którą zarabiasz przez określony czas, taki jak dni, tygodnie lub miesiące. Aby obliczyć odsetki składane, musisz określić stawkę okresową.
- Załóżmy, że Twoja inwestycja przynosi 12% odsetek rocznie. Twoje kwiaty kwitną co miesiąc. W tym przypadku Twoja okresowa stawka wynosi (12%/12 miesięcy = 1%).
- Aby obliczyć odsetki składane, mnożysz okresową stopę procentową przez wartość nominalną.
Część 2 z 2: Określanie wartości dojrzałości
Krok 1. Użyj stawki okresowej, aby dowiedzieć się, jakie odsetki zarabiasz
Załóżmy, że posiadasz certyfikat depozytowy (SD) 1 000 000 IDR 12%, który będzie wymagał 3 lat. SD płaci wszystkie odsetki w terminie zapadalności. Aby znaleźć wartość spłaty, musisz obliczyć wszystkie swoje odsetki składane.
- Powiedzmy, że Twoje SD jest naliczane co miesiąc. Twoja stawka okresowa wynosi (12%/12 miesięcy = 1%). Dla uproszczenia załóżmy, że każdy miesiąc ma 30 dni. Wiele inwestycji, w tym obligacje korporacyjne, wykorzystuje 360 dni w roku na naliczanie odsetek.
- Załóżmy, że styczeń to pierwszy miesiąc, w którym masz SD. W pierwszym miesiącu Twoje odsetki wynoszą (1.000.000 Rp) X (1%) = 10 000 Rp.
- Aby obliczyć odsetki za luty, należy do kwoty głównej doliczyć odsetki za styczeń. Twoja nowa wartość główna w lutym wynosi (1.000.000 Rp + 10 000 Rp = 1 010 000 Rp).
- W lutym zarobisz całkowite odsetki (1,010.000 Rp x 1% = 10100 Rp). Jak widać, zainteresowanie w lutym jest wyższe niż w styczniu o 100 rupii. Zyskujesz dodatkowe odsetki dzięki koncepcji odsetek składanych.
- Co miesiąc sumujesz poprzednie odsetki od kwoty głównej 1.000.000 IDR. Ta kwota to Twoje nowe saldo główne. Wykorzystujesz saldo do obliczenia odsetek za następny okres (w tym przypadku na następny miesiąc)
Krok 2. Użyj wzoru, aby szybko obliczyć wartość dojrzałości
Zamiast ręcznie obliczać odsetki składane, możesz użyć formuły. Formuła wartości dojrzałości to V = P x (1 + r)^n. Gdzie V, P, r i n są zmiennymi we wzorze. V (wartość) to wartość zapadalności, P to pierwotna lub pierwotna wartość kapitału, a n to liczba przedziałów odsetek składanych od momentu emisji do zapadalności. Zmienna r reprezentuje okresową stopę procentową.
- Na przykład wyobraźmy sobie 5 lat szkoły podstawowej, 10 000 000 IDR, składane co miesiąc. Roczna stopa procentowa wynosi 4, 80%.
- Stawka okresowa (zmienna r) wynosi (0,048 / 12 miesięcy = 0,004).
- Liczbę okresów odsetek składanych (n) oblicza się, biorąc liczbę lat i mnożąc przez częstotliwość kapitalizacji. W takim przypadku możesz obliczyć liczbę okresów jako (5 lat X 12 miesięcy = 60 miesięcy). Zmienna n jest równa 60.
- Wartość dojrzałości lub V = 10 000 000 USD x (1 + 0,004)^60. W związku z tym wartość zapadalności V wynosi 12 706 410 Rp.
Krok 3. Poszukaj kalkulatora dojrzałości online
Znajdź kalkulator online wartości dojrzałości za pomocą wyszukiwarki. Dopasuj swoje wyszukiwanie do bezpieczeństwa, które chcesz docenić. Na przykład, jeśli masz fundusze na rynku pieniężnym, wpisz „Kalkulator wartości zapadalności funduszu rynku pieniężnego.
- Poszukaj witryn, które mają dobrą reputację. Jakość i użyteczność każdego kalkulatora online może się znacznie różnić. Użyj dwóch różnych kalkulatorów, aby potwierdzić wyniki swoich obliczeń.
- Wprowadź swoje dane. Wprowadź dane ze swojej inwestycji lub proponowanej inwestycji do kalkulatora. Obejmuje to kapitał, roczną stopę procentową i czas trwania inwestycji. Może również obejmować częstotliwość naliczania odsetek składanych od inwestycji.
- Sprawdź wyniki. Upewnij się, że wartość zapadalności jest rozsądna. Aby sprawdzić, czy należna wartość jest prawidłowa, spróbuj potwierdzić wynik na innym kalkulatorze online.
