Zyski zatrzymane są częścią dochodu netto firmy, który jest zatrzymywany przez firmę i nie jest wypłacany akcjonariuszom w formie dywidendy. Pieniądze te są zwykle reinwestowane w firmę, aby stać się głównym paliwem dla dalszego rozwoju firmy lub wykorzystywane do spłaty długów firmy. Obliczanie zysków zatrzymanych i sporządzanie zestawienia zysków zatrzymanych jest ważną częścią pracy księgowego. Zazwyczaj zarobki zatrzymane za określony okres sprawozdawczy są obliczane według: zmniejszyć dochód netto o dywidendy, które spółka musi wypłacić akcjonariuszom.
Krok
Metoda 1 z 2: Znajomość znaczenia dochodów zatrzymanych
Krok 1. Dowiedz się, jak rejestrować zatrzymane dochody firmy
Zysk zatrzymany jest stałym kontem w bilansie spółki pod tytułem Kapitał Akcjonariuszy. Saldo tego rachunku odzwierciedla skumulowany zysk, który nie został wypłacony akcjonariuszom w formie dywidend od momentu założenia spółki. Jeżeli rachunek zysków zatrzymanych ma saldo ujemne, określa się to jako „skumulowane straty”.
Znając skumulowane saldo zysków zatrzymanych od momentu założenia firmy, będziesz w stanie obliczyć saldo zysków zatrzymanych firmy dla następnego okresu sprawozdawczego. Na przykład, jeśli Twoja firma ma skumulowane zyski zatrzymane w wysokości 300 000 USD i wygenerujesz zyski zatrzymane w wysokości 160 000 USD w bieżącym okresie sprawozdawczym, okaże się, że skumulowana wartość dochodów zatrzymanych wynosi 460 000 USD. Jeśli w następnym okresie wygenerujesz kolejne 450 000 USD zarobków zatrzymanych, łączne zarobki zatrzymane wyniosą 91 000 USD. Innymi słowy, od momentu założenia firmy masz już 91 000 USD na „utrzymanie” firmy po wypłacie wynagrodzeń, kosztów operacyjnych, wypłacie dywidendy akcjonariuszom itp
Krok 2. Dowiedz się, jaki jest związek między inwestorami korporacyjnymi a zyskami zatrzymanymi
Inwestorzy w rentowną firmę będą oczekiwać zwrotu z inwestycji w postaci dywidendy. W końcu inwestorzy zawsze chcą, aby ich firma rosła i osiągała większe zyski, aby cena jej akcji rosła i dawała inwestorom więcej pieniędzy na dłuższą metę. Aby firma mogła się efektywnie rozwijać, zatrzymane zyski muszą zostać ponownie zainwestowane w firmę. Zwykle odbywa się to poprzez wykorzystanie zysków zatrzymanych w celu zwiększenia wydajności i/lub rozszerzenia działalności. Jeśli się powiedzie, ta reinwestycja powoduje wzrost firmy, zwiększa jej rentowność, cenę akcji i pozwala inwestorom zarobić więcej pieniędzy, niż gdyby najpierw prosili o większą dywidendę.
- Jeśli firmie udaje się osiągać zyski i zatrzymywać duże kwoty zysków, ale nadal nie może się rozwijać, inwestorzy zwykle proszą o większe dywidendy, ponieważ pieniądze, które pozwolili na „utrzymanie” przez firmę, nie są efektywnie wykorzystywane do dostarczania pieniędzy potrzebują więcej dla nich.
- Firmy, które nie mają zysków ani nie wypłacają dywidend, nie przyciągną inwestorów.
Krok 3. Dowiedz się, jakie czynniki wpływają na wysokość zatrzymanych zarobków
Zyski zatrzymane firmy mogą zmieniać się z jednego okresu sprawozdawczego na drugi. Nie wynika to jednak tylko ze zmian w strumieniu przychodów firmy. Inne czynniki, które mogą wpłynąć na zyski zatrzymane firmy, są następujące:
- Zmiana z paragonu netto
- Zmiany w wysokości pieniędzy wypłacanych jako dywidendy inwestorom
- Zmiany kosztu sprzedanych towarów
- Zmiany w kosztach administracyjnych
- Zmiany w podatkach
- Zmiany w strategii biznesowej firmy
Metoda 2 z 2: Obliczanie zysków zatrzymanych firmy
Krok 1. Jeśli możesz, zbierz niezbędne dane ze sprawozdań finansowych firmy
Każda firma jest zobowiązana do oficjalnego udokumentowania swojej historii finansowej. Jeśli możesz to zrobić, zwykle łatwiej jest obliczyć zyski zatrzymane za bieżący okres, korzystając z danych z tego opracowania, aby dowiedzieć się o wysokości zysków zatrzymanych na dany dzień, dochodach netto i wypłaconych dywidendach, niż gdybyś musiał obliczyć je ręcznie. Zyski zatrzymane spółki do ostatniego okresu sprawozdawczego oraz kapitał własny zostaną wykazane w bilansie, natomiast dochód netto spółki zostanie wykazany w rachunku zysków i strat za bieżący okres.
-
Jeśli możesz uzyskać wszystkie te informacje, możesz obliczyć zatrzymane zarobki za pomocą następującego wzoru: Zysk netto – wypłacone dywidendy = zyski zatrzymane.
Następnie, aby obliczyć skumulowany dochód netto, dodaj obliczoną przed chwilą wartość zarobków zatrzymanych do bieżącego salda zarobków zatrzymanych
-
Załóżmy na przykład, że na koniec 2011 r. Twoja firma miała skumulowane saldo zysków zatrzymanych w wysokości 512 mln USD. W 2012 r. Twoja firma wygenerowała zysk netto w wysokości 21,5 mln USD i wypłaciła dywidendę w wysokości 5,5 mln USD. Saldo końcowe zarobków zatrzymanych z Twojej firmy wynosi:
- 21, 5 – 5, 5 = 16
- 512 + 16 = 528. Twoja firma ma już 528 mln USD zysków zatrzymanych.
Krok 2. Jeśli nie masz informacji o dochodzie netto, zacznij od obliczenia zysku brutto
Jeśli nie możesz uzyskać dostępu do dokładnej wartości zysku netto, możesz obliczyć zysk netto firmy, obliczając go ręcznie w nieco dłuższym procesie. Zacznij od obliczenia zysku brutto firmy. Zysk brutto to liczba, która jest generowana z rachunku zysków i strat etapami i jest obliczana poprzez odjęcie pieniędzy z przychodów ze sprzedaży od kosztu sprzedanych towarów.
-
Załóżmy na przykład, że firma osiąga sprzedaż 150 000 USD w jednym kwartale, ale musi zapłacić 90 000 USD za towary potrzebne do wygenerowania sprzedaży 150 000 USD. Zysk brutto za kwartał wyniósł 150 000 $ - 90 000 $ = $60.000.
Krok 3. Oblicz zysk operacyjny
Zysk operacyjny odzwierciedla zysk firmy po opłaceniu kosztów sprzedaży i kosztów operacyjnych, takich jak już wypłacone wynagrodzenia. Aby obliczyć ten zysk operacyjny, odejmij zysk brutto od kosztów operacyjnych firmy (z wyłączeniem kosztu sprzedanych towarów).
-
Na przykład w tym samym kwartale, w którym nasza firma osiągnęła zysk brutto w wysokości 60 000 USD, zapłaciliśmy 15 000 USD w postaci kosztów administracyjnych i wynagrodzeń. Tak więc zysk operacyjny firmy wyniesie 60 000 USD - 15 000 USD = $45.000.
Krok 4. Oblicz dochód netto przed opodatkowaniem
Aby obliczyć dochód netto przed opodatkowaniem, odejmij zysk operacyjny firmy od odsetek, amortyzacji i amortyzacji. Amortyzacja – tj. amortyzacja wartości składnika aktywów (materialnych i niematerialnych) przez okres jego ekonomicznego użytkowania – ujmowana jest jako koszt w rachunku zysków i strat. Jeśli firma kupuje sprzęt o wartości 10 000 USD o żywotności ekonomicznej 10 lat, ponosi koszt amortyzacji w wysokości 1000 USD rocznie, zakładając, że amortyzuje się on równomiernie.
Załóżmy, że nasza firma płaci odsetki w wysokości 1200 USD i amortyzację w wysokości 4000 USD. Zysk netto naszej firmy przed opodatkowaniem wyniesie 45 000 USD - 1200 USD - 4000 USD = $39.800.
Krok 5. Oblicz dochód netto po opodatkowaniu
Ostatnim kosztem, który musimy wziąć pod uwagę, są podatki. Aby obliczyć dochód netto po opodatkowaniu, najpierw pomnóż stawkę podatkową firmy przez dochód netto przed opodatkowaniem. Następnie, aby obliczyć dochód netto po opodatkowaniu, odejmij tę pomnożoną liczbę od zysku netto przed opodatkowaniem.
- W omawianym przez nas przykładzie założyliśmy, że stawka podatku wynosi 34%. Opłata podatkowa, którą musimy zapłacić, wynosi 34% (0, 34) x 39 800 $ = 13 532 $.
- Następnie odejmujemy tę liczbę od całkowitego dochodu netto przed opodatkowaniem w następujący sposób: 39 800 USD - 13 532 USD = 26 268 USD.
Krok 6. Na koniec odejmij kwotę wypłaconych dywidend
Po obliczeniu zysku netto firmy po odjęciu wszystkich kosztów, które są naszymi zobowiązaniami, mamy liczbę, którą możemy wykorzystać do obliczenia kwoty zysków zatrzymanych w bieżącym okresie rozliczeniowym. Aby to obliczyć, odejmij dochód netto po opodatkowaniu od już wypłaconych dywidend.
W omawianym przez nas przykładzie założyliśmy, że za kwartał wypłaciliśmy inwestorom 10 000 USD dywidendy. Zarobki zatrzymane za bieżący okres wyniosą 26 268 USD - 10 000 USD lub $16.268.
Krok 7. Oblicz saldo końcowe konta zysków zatrzymanych
Nie zapominaj, że zyski zatrzymane to konto skumulowane, które pokazuje zmianę netto zysków zatrzymanych od momentu założenia firmy do chwili obecnej. Aby ustalić kwotę zysków zatrzymanych jako całości, dodaj zyski zatrzymane z bieżącego okresu do salda końcowego zysków zatrzymanych na koniec poprzedniego okresu obrachunkowego.
