Kapitał obrotowy to środki pieniężne i aktywa, które można łatwo spieniężyć w celu sfinansowania bieżącej działalności firmy. Dzięki informacjom o kapitale obrotowym możesz dobrze zarządzać swoim biznesem i podejmować właściwe decyzje inwestycyjne. Obliczając kapitał obrotowy możesz również określić, czy firma jest w stanie spłacać swoje krótkoterminowe zobowiązania i w jakim czasie. Firmy, które nie mają lub nie mają kapitału obrotowego, będą miały w przyszłości problemy. Kalkulacja kapitału obrotowego jest bardzo przydatna do oceny, czy działalność gospodarcza jest wystarczająco efektywna w wykorzystaniu zasobów firmy. Wzór na obliczenie kapitału obrotowego to:
Kapitał pracujący = aktywa obrotowe – zobowiązania bieżące.
Krok
Część 1 z 2: Obliczanie kapitału obrotowego
Krok 1. Oblicz kwotę aktywów obrotowych
Aktywa obrotowe to aktywa firmy, które można zamienić na gotówkę w ciągu jednego roku. Aktywa te obejmują gotówkę i inne rachunki krótkoterminowe. Konta zawarte w aktywach obrotowych obejmują należności, rozliczenia międzyokresowe i zapasy.
- Informacje te są zazwyczaj prezentowane w bilansie firmy z opisem „aktywa obrotowe”.
- Jeśli w bilansie nie uwzględniono kwoty aktywów obrotowych, należy czytać go wiersz po wierszu. Zsumuj wszystkie konta, które pasują do definicji aktywów bieżących, aby znaleźć liczbę. Możesz dodać „należności handlowe”, „zapasy”, „gotówkę” i inne konta, które należą do kategorii gotówkowej.
Krok 2. Oblicz kwotę obecnego zadłużenia
Zobowiązania krótkoterminowe to zobowiązania, których termin wymagalności przypada w ciągu jednego roku. Rachunki ujęte w zobowiązaniach bieżących obejmują zobowiązania z tytułu dostaw i usług, rozliczenia międzyokresowe oraz zobowiązania do zapłaty.
Bilans powinien przedstawiać kwotę bieżącego zadłużenia. Jeśli ich nie ma, możesz zsumować rachunki bieżące do zapłacenia w bilansie, na przykład „zobowiązanie handlowe”, „należność z tytułu podatku” i „dług krótkoterminowy”
Krok 3. Oblicz wysokość kapitału obrotowego
To obliczenie jest przeprowadzane ze zwykłym odejmowaniem. Odejmij aktywa obrotowe od zobowiązań bieżących.
- Na przykład firma ma aktywa obrotowe w wysokości 50 000 USD i zobowiązania bieżące w wysokości 24 000 000 USD. Zgodnie z powyższą formułą spółka ta dysponuje kapitałem obrotowym w wysokości 26 mln rupii, który może być wykorzystany na spłatę bieżących długów, a środków na inne potrzeby pozostaje jeszcze więcej niż aktywa bieżące. Nadwyżka środków może zostać wykorzystana na finansowanie działalności operacyjnej, spłatę długoterminowego zadłużenia lub przekazanie akcjonariuszom.
- Jeżeli zobowiązania bieżące są większe niż aktywa obrotowe, oznacza to deficyt kapitału obrotowego. Deficyt kapitału obrotowego może wskazywać, że firma jest niewypłacalna i można go przezwyciężyć poprzez zwiększenie zadłużenia długoterminowego. Ten stan wskazuje na problem w firmie i nie jest właściwym wyborem do inwestowania.
- Na przykład firma ma aktywa obrotowe o wartości 100 000 000 Rp i zobowiązania bieżące o wartości 120 000 000 Rp, co skutkuje deficytem kapitału obrotowego w wysokości 20 000 000 Rp. Innymi słowy, firma nie będzie w stanie spłacić swojego krótkoterminowego zadłużenia i będzie musiała sprzedać środki trwałe za 20 mln rupii lub poszukać innych źródeł finansowania.
- W celu kontynuowania działalności przy spłacie zadłużenia, firma może wnioskować o restrukturyzację zadłużenia, jeśli grozi jej niewypłacalność.
Część 2 z 2: Zrozumienie i zarządzanie kapitałem obrotowym
Krok 1. Oblicz aktualny stosunek
Aby dowiedzieć się więcej o kondycji firmy, analitycy posługują się wskaźnikiem kondycji finansowej zwanym „bieżącym wskaźnikiem”. Bieżący wskaźnik obliczany jest przy użyciu tych samych liczb w kalkulacji kapitału obrotowego, co opisano wcześniej, ale wynik jest wskaźnikiem, a nie w rupiach.
- Stosunek to porównanie dwóch liczb. Obliczenie współczynnika odbywa się przez zwykły podział.
- Aby obliczyć wskaźnik bieżącej, należy podzielić aktywa obrotowe przez zobowiązania bieżące. Wskaźnik płynności = aktywa obrotowe: zobowiązania bieżące.
- Korzystając z tego samego przykładu, wskaźnik bieżący firmy wynosi 50 000 000: 24 000 000 = 2,08. Wskaźnik 2,08 wskazuje, że aktywa obrotowe firmy są 2,08 razy większe niż jej zobowiązania bieżące.
Krok 2. Dowiedz się, co oznacza stosunek
Wskaźnik bieżący służy do oceny zdolności firmy do spłaty bieżącego zadłużenia. Krótko mówiąc, wskaźnik ten opisuje, jak bardzo firma jest w stanie zapłacić rachunki. Bieżący wskaźnik jest zwykle używany do porównywania kondycji finansowej firmy z innymi firmami lub z branżą.
- Najbardziej idealny wskaźnik płynności wynosi 2,0. Firmy o niskim lub niższym wskaźniku płynności mogą być narażone na wysokie ryzyko niewypłacalności. Z drugiej strony, wskaźnik bieżący powyżej 2,0 wskazuje, że kierownictwo jest zbyt ostrożne i nieoptymalne w wykorzystywaniu szans biznesowych.
- Na tym samym przykładzie wskaźnik bieżącej płynności 2,08 wskazuje na zdrową kondycję finansową firmy. Innymi słowy, aktywa obrotowe mogą finansować bieżące zobowiązania przez dwa lata, przy założeniu, że kwota zadłużenia pozostaje taka sama.
- Bieżący wskaźnik, który jest uważany za dobry, różni się w zależności od branży. Niektóre kapitałochłonne branże wymagają więcej pożyczonych środków na finansowanie swojej działalności. Firmy produkcyjne zazwyczaj mają wysokie wskaźniki prądowe.
Krok 3. Przeprowadź zarządzanie kapitałem obrotowym
Menedżer biznesowy musi znać wszystkie aspekty, które wpływają na kapitał obrotowy, aby mógł nim właściwie zarządzać, takimi jak zapasy, należności i zobowiązania. Musi także umieć ocenić rentowność i ryzyko wynikające z niedoboru lub nadmiaru kapitału obrotowego.
- Na przykład firma, której brakuje kapitału obrotowego, nie będzie w stanie spłacić zadłużenia krótkoterminowego, problemem może być też zbyt duży kapitał obrotowy. Firmy, które dysponują dużym kapitałem obrotowym, mogą inwestować w poprawę długoterminowej produktywności. Na przykład nadwyżkę kapitału obrotowego można zainwestować w nowe zakłady produkcyjne lub w rozbudowę sieci marketingowych poprzez otwieranie nowych sklepów. Ta inwestycja może w przyszłości zwiększyć Twoje dochody.
- Jeśli wskaźnik kapitału obrotowego jest zbyt wysoki lub zbyt niski, rozważ poniższe sugestie, aby go poprawić.
Porady
- Staraj się dobrze zarządzać rachunkami, aby wszyscy klienci płacili na czas. Jeśli jest problem z zaległościami, zaproponuj zniżkę dla tych, którzy płacą wcześniej.
- Spłać dług krótkoterminowy w terminie.
- Nie kupuj środków trwałych (np. nowej fabryki czy nowego budynku) z krótkoterminowym zadłużeniem, ponieważ bardzo trudno będzie zamienić środki trwałe na gotówkę tak, aby wpływało to na kapitał obrotowy.
- Utrzymuj idealną ilość zapasów, aby nie było braków ani nadmiaru. Wielu producentów zarządza zapasami w oparciu o metodę „just in time” (JIT), ponieważ jest ona bardziej wydajna. Dzięki tej metodzie towary są produkowane na zamówienie i bezpośrednio dystrybuowane do dystrybutorów/klientów, tak aby zmniejszyć przestrzeń magazynową i ryzyko uszkodzenia.
